all Things Equity
Alexandru este co-fondator și CTO al Omnia Protocol, un startup tehnologic care oferă acces securizat la infrastructura blockchain. Pregatirea sa tehnică este în securitate IT și criptografie aplicată, cu o experiență de peste 6 ani ca expert și manager de securitate cibernetică, în posturi anterioare.
Ce înseamnă pentru tine „a investi”?
Investiția pentru mine înseamnă să contribui la viziunea și eforturile fondatorilor de a crea valoare pentru clienții lor, punând în același timp capitalul la lucru.
De cât timp investești în startup-uri și câte companii ai în portofoliu?
Am început să investesc în startup-uri în urmă cu aproape doi ani și în prezent am 5 companii în portofoliu.
Ce lecții ai învățat din experiențele tale timpurii de de investiție?
Fără o teză clară de investiție, eșți predispus să iei decizii emoționale.
De asemenea, am învățat că drepturile de preempțiune sunt esențiale, deoarece iți permit să faci follow-up în companii care au o probabilitate mai mare de succes. Odată ce o companie începe să dea semne timpurii de succes, este foarte greu să intri în Cap Table și să pariezi pe calul câștigător, cu excepția cazului în care ai drepturi de preempțiune.
Ce te motivează să investești în startup-uri?
Atât câștigurile de capital, dar și faptul că pot face parte dintr-o poveste de succes.
Ce fel de startup-uri te interesează în mod deosebit?
În general, caut companii care se adresează nevoilor cunoscute și (încă) nerecunoscute pe piețe mari, cu tehnologie care încă nu există – ei o creează.
Sunt interesat de startup-urile B2B care transformă procesele sau serviciile existente, bazându-se pe o strategie de reducere a costurilor ca și avantaj competitiv, susținut de tehnologii mature și proprietate intelectuală.
De asemenea, caut companii B2C care excelează incontestabil la diferențierea produselor, transformând ceea ce a fost istoric un produs costisitor și complicat într-un produs mai accesibil și mai eficient, devenind la îndemână pentru un grup demografic mult mai mare.
Ce cauți atunci când evaluezi un startup - care sunt cele mai importante aspecte pentru tine?
În primul rând, acord atenție la ceea ce consider esențial: dacă echipa are un istoric curat în ceea ce privește comportamentul etic, experiență relevantă în industrie, abilități complementare și dacă are „skin in the game”. De asemenea, acord o atenție la deținerea de capitaluri proprii; cred că cel puțin 50% din acțiuni ar trebui să fie deținute de membrii echipei care fac munca grea.
Apoi mă asigur că există o evaluare rezonabilă și o dimensiune a rundei care să nu descurajeze viitorii investitori să participe la următoarele etape de finanțare. De obicei prefer ca startup-urile să știe deja cine vor fi investitorii rundei următoare, ce metrici trebuie realizate pentru a asigura următoarea investiție, etc. De asemenea, mă asigur că investiția actuală este aliniată cu planul de creștere pentru atingerea acelor parametri.
Nu în ultimul rând, sunt atent la orice formă de progres relevant.
Crezi că este important să ai un portofoliu diversificat de investiții?
O rată de succes statistică binecunoscută a startup-urilor ne oferă deja un indiciu dacă ar trebui să diversificăm sau nu. De câtă diversificare avem nevoie depinde de riscurile pe care suntem dispuși să ni le asumăm. Nu exclud o strategie în care un due diligence puternic să compenseze un portofoliu mai puțin diversificat.
Ai vreun sfat pentru un novice al investițiilor în startup-uri?
Definește-ți propria teză de investiții care se potrivește domeniului tău de expertiză și rămâi la ea. Acest lucru te va ajuta să eviți deciziile emoționale.
Dar pentru un fondator care solicită finanțare?
Asigură-te că ești onboard și că identifici potențiali viitori investitori care vor face follow-on.
-
SeedBlink este platforma de investiții cu servicii complete, care permite investitorilor de zi cu zi și celor acreditați să acceseze startup-uri tehnologice europene curatoriate. Pentru a afla mai multe despre investițiile în startup-uri și oportunitățile tech, înregistrează-te ca investitor.
SeedBlink S.A. este inscrisă în Registrul Autorității de Supraveghere Financiară cu nr. PJR28FSFPR/400001, începând cu data de 03.11.2022 cu un pașaport UE, conform registrului furnizorilor de servicii de crowdfunding al Autorității Europene pentru Valori Mobiliare și Piețe (ESMA).